Quels sont les différents frais des fonds de Private Equity en direct (FPS) ?

Les fonds de Private Equity (FPS) supportent généralement les frais suivants : 

A l’entrée : 

• Des frais de souscription prélevés par les distributeurs des fonds qui peuvent aller jusqu’à 3 %. BoursoBank ne prélève aucuns frais de souscription distributeur et maintient ainsi des droits d’entrée à 0 %. 

• Suivant le moment où l’investisseur entre dans le fonds, une prime d’égalisation permettant de rétablir l’équité entre les primo-investisseurs et les investisseurs plus tardifs. Les premiers entrants dans un fonds sont exonérés de cette prime. 

Au cours de la vie du fonds : 

Des frais de gestion qui s’expriment différemment suivant la période : 

• En % de l’engagement investi durant la période d’investissement 

• En % de la valeur liquidative durant la période de désinvestissement (liquidation) 

Des commissions de surperformance, souvent appelées "carried interest" sont des parts des profits d’un fonds versés aux gestionnaires (les General Partners ou GPs) en récompense de leur performance. Si le fonds réalise des gains, une partie de ces profits est attribuée aux gestionnaires du fonds après avoir atteint un certain seuil de rendement minimum pour les investisseurs (les Limited Partners ou LPs) appelé le « hurdle rate ». 

Opale Capital ne facture pas de commissions de surperformance pour ses fonds, cependant les fonds dans lesquels les produits Opale investissent peuvent pratiquer ce type de facturation. 

Important : Il est nécessaire de disposer d’un Compte titres individuel et d’adhérer à l’offre BoursoFirst pour souscrire au Private Equity en direct.